Préparez-vous dès maintenant pour le reporting du coût total

Susan Oeil

Voici comment vous préparer à une plus grande transparence des frais

CRM3 est là : les régulateurs des valeurs mobilières et des assurances ont annoncé que leurs exigences de déclaration du coût total (TCR) ont été adoptées, ce qui conduira à une divulgation plus complète des frais.

La divulgation s'ajoute à la divulgation actuelle des frais CRM2 dans le rapport annuel sur les frais, et elle vise à permettre aux investisseurs de voir plus facilement les frais intégrés qu'ils paient sur les avoirs des fonds. Avec le TCR, les sociétés de courtage doivent fournir aux investisseurs une information annuelle sur les coûts de propriété courants des fonds d'investissement (y compris les fonds communs de placement, les FNB et les plans de bourses d'études). Cette divulgation comprendra :

Le FER est un pourcentage représentant la somme du ratio des frais de gestion (RFG) et du ratio des frais d'opérations (TER).

Avec le TCR, les investisseurs recevront également pour la première fois de l'information sur le rendement, les coûts et les garanties associés aux fonds distincts.

Les exigences entrent en vigueur pour l’exercice se terminant le 31 décembre 2026 et les investisseurs recevront l’information début 2027.

Commencer. Même si la date d’entrée en vigueur semble lointaine, n’attendez pas pour vous lancer. Ce niveau d'information n'a jamais été rapporté de cette manière auparavant, et il sera complexe de résoudre les problèmes liés à la collecte des données de la manière et dans les délais requis.

Commencez avec la fin en tête. Même si la première tâche consistera à obtenir les données requises, n'attendez pas pour réfléchir à la manière de présenter les nouvelles informations dans les rapports annuels. Si vous commencez en pensant à la fin, vous constaterez peut-être même que vous avez besoin de données différentes. N'oubliez pas que les rapports inclus dans les exigences ne sont que des exemples et qu'il existera des moyens différents et meilleurs pour votre entreprise de fournir les informations aux clients.

Réinventez vos rapports sur les frais et les performances. Ne vous contentez pas d'ajouter les nouvelles informations à vos rapports de frais actuels. Utilisez plutôt le TCR comme une opportunité de revoir et de réinventer vos rapports annuels sur les frais et les performances. La plupart des entreprises n'ont pas sollicité les commentaires des clients ni examiné les rapports depuis leur lancement via CRM2. L’économie comportementale a également insufflé à notre réflexion une perspective différente. Il s'agit d'une excellente occasion de garantir que les informations requises collectivement par CRM2 et TCR seront présentées d'une manière qui soutient l'histoire de votre entreprise, sont cohérentes avec la proposition de valeur de votre entreprise et sont pertinentes et comprises par les clients.

N'oubliez pas que les rapports annuels sont l'un des documents de communication les plus lus que reçoivent les clients : ils donnent le ton de leur relation avec vous. En prenant du recul pour adopter une vision globale de votre reporting, vous pourrez peut-être le simplifier et le clarifier considérablement, ce qui profitera à la fois aux clients et à votre entreprise.

Obtenez la bonne équipe. Assurez-vous d’avoir la bonne équipe travaillant sur la mise en œuvre du TCR. L’équipe ne devrait pas se limiter à des représentants des secteurs de la conformité, du droit et des technologies de l’information ; il devrait également inclure des personnes ayant le point de vue du client.

En outre, ayez au moins quelques personnes dédiées au projet, au lieu de laisser tout le monde y travailler depuis leur bureau. Cela fournira la meilleure voie pour répondre avec succès aux exigences d’une manière conviviale pour le client et dans les délais.

N'attendez pas pour entamer des conversations tarifaires. Si vous n'avez pas discuté des frais avec tous vos clients, commencez dès maintenant afin de leur donner, ainsi qu'à vous-même, cette habitude. La nouvelle divulgation du TCR introduira un élément totalement différent dans la conversation, et il sera utile de préparer et d'éduquer les clients sur la base de la divulgation du CRM2 avant le début de la divulgation plus détaillée du TCR.

Passez en revue votre étagère de produits personnelle. La nouvelle divulgation des frais mettra en évidence les différences entre les coûts permanents des fonds individuels. Bien sûr, le coût n’est pas tout, mais vous devez comprendre les raisons de ces différences et déterminer si elles sont justifiées. Certains clients le demanderont.